科创板首单CDR渐行渐近 九号智能IPO过会

科创板首单CDR渐行渐近 九号智能IPO过会
6月12日晚间,上交所发布科创板上市委审议成果,赞同九号机器人有限公司(简称“九号智能”)首发上市请求。历经三轮问询、一年长间隔跑,九号智能总算拿到了注册程序的“入场券”,间隔成为A股首家发行我国存托凭据(CDR)且具有VIE架构的红筹企业,仅一步之遥。  实践上,自上一年4月步入科创板以来,九号智能一直是很多“考生”中较为特别的一员:第一家注册地在境外的红筹申报企业、第一家方案发行CDR的企业、第一家申报时净资产为负的企业、第一家审阅状况呈现间断的申报企业……可谓一路闯关、一路打破,尽显科创板“考场”的包容性。  招股书(上会稿)显现,九号智能注册地坐落开曼群岛,归于红筹企业,且存在投票权差异及VIE架构等公司管理特别组织。此次,公司拟向存托人发行不超越704.09万股A类一般股股票,作为拟转换为CDR的根底股票。  据悉,九号智能主营事务为各类智能短程移动设备的规划、研制、出产、出售及服务,现在已构成包含智能电动平衡车、智能电动滑板车、智能服务机器人等产品线。与小米集团协作推出的米家电动滑板车为公司中心产品之一。  小米一起也是公司的直接股东。此外,红杉本钱、顺为本钱等闻名创投以及英特尔均现身股东名单,创投界大佬沈南鹏更是直接担任公司董事。  有意思的是,虽然九号智能将“机器人”一词直接写进了姓名,但事实上公司智能服务机器人的收入占比并不高。2019年,这一数据仅为0.09%,而同期出售奉献占大头的智能电动滑板车则高达70.46%。  对此,上市委在昨日的问询环节,连续抛出了“公司名称是否实在反映公司事务本质,是否易辨识”、“招股阐明书中对发行人该定位是否存在夸张性误导陈说,是否会对一般投资人形成误导”等数个问题。  上述事项还被带进了终究的审阅定见,上市委要求公司进一步采纳办法,以消除公司名称对投资者的误导,保证公司名称及简称可以精确反映事务本质。  “充沛、共同、可理解”的信息发表原则,也充沛体现于招股书的编写要求。依照审阅定见,公司须全面整理招股书中的各项内容,增强针对性,强化危险导向,删去冗余表述。  红筹与VIE架构下的投资者维护,亦是监管的重视焦点。若公司违背我国法令或《存托协议》约好,产生诈骗发行、虚伪陈说,或损害投资人权益的状况,在境内法人主体没有供给许诺与担保的状况下,我国境内法院作出的相关判定怎么得到实践履行?对此,上市委要求九号智能采纳办法,来消除上述投资者维护存在的缝隙。  关于公司“硬实力”的调查,上市委则从产品市场份额、与同行比较状况,及募投项现在景等几个方面切入,深问细究。后续待执行的审阅定见中,“市场竞争力”成为九号智能须进一步阐释的论题。  首单CDR近了,更多优质红筹上市还会远吗?据了解,继华润微、九号智能相继闯关成功后,中芯世界也即将在6月19日迎来上市委“大考”。跟着相关政策法规与配套准则的不断落地,科创板迎候硬科技的脚步正越行越快,拥抱特别管理结构企业的力度也越张越大。

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